简理财“拾年保”：“稳”中求“进”的公募基金组合

 

　　中国基金业协会数据显示，截至7月底，货币基金总规模已达到8.64万亿元，环比增长12.03%。伴随规模增长，货币基金的收益率则相应下滑，7月最后一周（7月27日至8月3日），货币基金市场7日年化收益率均值仅有3.40%。

 

　　2018年以来，伴随金融“去杠杆”的深入推进，国内金融系统流动性收紧，M2货币供应量持续走低，加之A股市场持续低迷，互联网金融行业动荡，投资者从追求高收益转向追求安全，这种情况下，以避险为特征的货币基金就成为大多数投资者的首选。但随着货币基金规模的扩大，必定会摊薄货币基金的收益，而且为了应对客户随时的赎回，缩短投资标的久期以提高流动性，导致货币基金的收益下跌。如此以来，货币基金至于投资者就相当于鸡肋，食之无味，但又不知道有什么更好的选择。

 

　　实际上，一直以来被多数投资者敬而远之的基金表现一直不错。统计数据显示，从2014年1月1日至今，偏股型基金的年化收益率仍然达到了14.42%，跑赢上证综指6.98%。

 

　　但基金投资对投资者专业水平要求较高，个人投资者由于专业知识限制以及心理因素等原因，确实很难在基金市场中盈利。以中国基金业协会2016年公布数据为例，截至2016年6月30日，偏股型基金在过去的15年平均年化收益率17.47%，跑赢上证综指9.91%；同样是这15年时间，所有投资于偏股型基金的投资者，累计亏损了2763万元。

 

　　基于这种不平衡现象，简理财结合自身用户特点，设立专门的投资研究部，与持有基金销售牌照的奕丰金融联合推出公募基金组合产品——“拾年保”申购服务。

 

　　大数据分析显示，简理财用户主要是年龄介于25岁至35岁的成年人，男性与女性的投资用户数目持平。而且，简理财的大多数投资用户是白领阶层并且已婚已育。从区域看，大部分的投资用户来自中国一线或二线城市。部分投资者在理财方面的需求在追求一定收益的同时，更希望产品安全、文件，能够“稳”中求“进”。

 

　　基于上述用户画像，简理财投资研究团队在“拾年保”设计之初，就将其定位为可以为用户带来稳健收益的产品。为此，简理财团队在策略上选择了相对保守的CPPI保本策略，在产品设计过程中，实地调研了易方达基金、天弘基金、人保资产、泰康人寿等20多家国内顶级大型公募基金公司，最终通过宏观分析和量化模型，从7213只公募基金中选择了208只作为投资标的，在根据即时的宏观政策和经济发展态势从208只基金中选取3-8只组建成投资组合推荐给用户。也就是说，拾年保并不是一个静态的组合，而是以保证稳健收益为目标根据经济、政策环境不定期变化的。上线一个多月来，拾年保已进行过一次调仓，调仓后拾年保的万元日收益从1.26元上升至1.61元，年化收益率从4.71%上升至6.05%。目前，拾年保凭借稳健表现，持续获得用户的关注和认可。

 

　　另悉，简理财作为综合互联网金融信息推荐平台，坚持信息中介定位。未来将加强与持牌机构合作，推进B2B2C运营模式，为机构和用户带来更多更好的标准化金融产品服务。