一个小目标 探寻陶陶“选基法”

 投资基金的人都知道，想要在茫茫基海中挑选出称心如意的基金，实在是一件比较难的事情。要么就是偏信收益率“神话”，要么就是毫无原则地迷恋“主题”。略有造诣的老基民，倒是可以从历史业绩、风格偏好等多个方面进行钻研筛选，结果问题再次浮出水面——因为实践证明，无论长期短期，一只基金的历史业绩好坏和未来业绩之间并无显著关系。

时至今日，关于“基金选择”已经衍生出很多江湖流派，比如笔者比较青睐的便是去“选择那些风格偏好清晰并且在特定市场环境里总能跑好的基金，而且就像专家所说，一定要让不同的‘单项冠军’组团作战才有可能获得超额收益”。可即便如此，在实际操作上因为数据繁琐或者自身投资风格等很多问题的存在，投资者最终选择的基金依然可能不敌市场波动！

基于这样的实际现状，由北京神州大象投资管理有限公司推出的陶陶智投APP，就为我们展示出一种基于人工智能大数据的“陶陶选基法”，它的理念可以说非常的科学与通透。首先，陶陶智投会通过通过调查问卷、大数据分析等方式了解用户的投资风格、风险偏好以及投资需求，然后对每一位用户进行精准画像。在这个画像基础上，它会帮助智能生成一组最适合用户的产品组合。

或许有投资者会因此觉得这种智能基金组合量产的“轻浮”，其实陶陶智投APP背后的选基逻辑并非那么简单。因为除了结合业内相对成熟的做法，基于用户精准用户画像给出大类资产配置建议之外，“陶陶选基法”其实还有两个“秘密武器”。据陶陶智投负责人介绍，陶陶智投在为用户筛选基金组合时，除了会智能判断最基本的可交易基金范围之外，而且它还会针对不同基金的特性，对筛选后的基金产品池按不同资产分类进行优选排序。优选指标包括晨星基金星级、夏普比率、最大回撤等层级筛选，直至选出最优的产品形成组合。

除此之外，陶陶智投在帮助投资者筛选基金构建组合时，还特别内置了两个重量级的智能模型，它们分别是股市安全持仓线模型以及最大回撤风险模型。除了能够前瞻性地判断市场趋势，有效降低波动率同时提高收益率之外，像它的最大回撤风险模型讲究的更是“根据风险资产短中长周期的价量表现，实时计算最大回撤控制阈值，并动态计算风控延续时长”，真正算是在选择基金组合、控制产品风险、提高收益等方面对冲掉了投资者的选择成本，同时也给予了他们智能稳健的投资体验。这大概也是陶陶智投APP一经推出便深受投资者信赖的最主要原因。